時(shí)間：2022-10-31    信息來源：縱橫集團
-------------------------------------------

1 關于修改《内地與香港股票市場交易互聯互通機制若 幹規定》的決定 

一、第十三條第一款修改爲：“投資者依法享有通過(guò)内 地與香港股票市場交易互聯互通機制買入的股票的權益。滬 股通和深股通投資者不包括内地投資者。” 本決定自 2022 年 7 月 25 日起(qǐ)施行。 《内地與香港股票市場交易互聯互通機制若幹規定》根 據本決定作相應修改，重新公布。 

二、本決定施行前已開(kāi)通滬股通、深股通交易權限的内 地投資者在 2023 年 7 月 23 日前可繼續通過(guò)滬股通、深股通 買賣 A 股。2023 年 7 月 24 日後(hòu)，上述投資者所持 A 股可繼 續賣出。

 2 内地與香港股票市場交易互聯互通機制若幹規定 

（2016 年 9 月 29 日中國(guó)證券監督管理委員會(huì)第 11 次主席辦公會(huì) 議審議通過(guò) 根據 2022 年 6 月 10 日中國(guó)證券監督管理委員會(huì)《關 于修改<内地與香港股票市場交易互聯互通機制若幹規定>的決 定》修正） 

第一條 爲了規範内地與香港股票市場交易互聯互通 機制相關活動，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序， 根據《證券法》和其他相關法律、行政法規，制定本規定。 

第二條 本規定所稱内地與香港股票市場交易互聯互 通機制，是指上海證券交易所、深圳證券交易所分别和香港 聯合交易所有限公司（以下簡稱香港聯合交易所）建立技術 連接，使内地和香港投資者可以通過(guò)當地證券公司或經(jīng)紀商 買賣規定範圍内的對(duì)方交易所上市的股票。内地與香港股票 市場交易互聯互通機制包括滬港股票市場交易互聯互通機 制（以下簡稱滬港通）和深港股票市場交易互聯互通機制（以 下簡稱深港通）。 滬港通包括滬股通和滬港通下的港股通。滬股通，是指 投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯合交易所在上海設立的 證券交易服務公司，向(xiàng)上海證券交易所進(jìn)行申報（買賣盤傳 遞），買賣滬港通規定範圍内的上海證券交易所上市的股票。 3 滬港通下的港股通，是指投資者委托内地證券公司，經(jīng)由上 海證券交易所在香港設立的證券交易服務公司，向(xiàng)香港聯合 交易所進(jìn)行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規定範圍内的 香港聯合交易所上市的股票。 深港通包括深股通和深港通下的港股通。深股通，是指 投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯合交易所在深圳設立的 證券交易服務公司，向(xiàng)深圳證券交易所進(jìn)行申報（買賣盤傳 遞），買賣深港通規定範圍内的深圳證券交易所上市的股票。 深港通下的港股通，是指投資者委托内地證券公司，經(jīng)由深 圳證券交易所在香港設立的證券交易服務公司，向(xiàng)香港聯合 交易所進(jìn)行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規定範圍内的 香港聯合交易所上市的股票。 滬港通下的港股通和深港通下的港股通統稱港股通。 

第三條 内地與香港股票市場交易互聯互通機制遵循 兩(liǎng)地市場現行的交易結算法律法規。 相關交易結算活動遵守交易結算發(fā)生地的監管規定及 業務規則，上市公司遵守上市地的監管規定及業務規則，證 券公司或經(jīng)紀商遵守所在地的監管規定及業務規則，投資者 遵守其委托的證券公司或經(jīng)紀商所在地的投資者适當性監 管規定及業務規則，本規定另有規定的除外。

 第四條 中國(guó)證券監督管理委員會(huì)（以下簡稱中國(guó)證監 會(huì)）對(duì)内地與香港股票市場交易互聯互通機制相關業務進(jìn)行 4 監督管理，并通過(guò)監管合作安排與香港證券及期貨事(shì)務監察 委員會(huì)和其他有關國(guó)家或地區的證券監督管理機構，按照公 平、公正、對(duì)等的原則，維護投資者跨境投資的合法權益。

 第五條 上海證券交易所、深圳證券交易所和香港聯合 交易所開(kāi)展内地與香港股票市場交易互聯互通機制相關業 務，應當履行下列職責： （一）提供必要的場所和設施； （二）上海證券交易所、深圳證券交易所分别在香港設 立證券交易服務公司，香港聯合交易所分别在上海和深圳設 立證券交易服務公司；對(duì)證券交易服務公司業務活動進(jìn)行管 理，督促并協助其履行本規定所賦予的職責； （三）制定相關業務規則，對(duì)市場主體的相關交易及其 他活動進(jìn)行自律管理，并開(kāi)展跨市場監管合作； （四）制定證券交易服務公司開(kāi)展相關業務的技術标 準； （五）對(duì)相關交易進(jìn)行實時(shí)監控，并建立相應的信息交 換制度和聯合監控制度，共同監控跨境的不正當交易行爲， 防範市場風險； （六）管理和發(fā)布相關市場信息； （七）中國(guó)證監會(huì)規定的其他職責。 上海證券交易所、深圳證券交易所應當按照有關監管要 求，分别制定港股通投資者适當性管理的具體标準和實施指 5 引，并報中國(guó)證監會(huì)備案。 上海證券交易所、深圳證券交易所應當制定相關業務規 則，要求香港聯合交易所及其證券交易服務公司提供有關交 易申報涉及的投資者信息。 

第六條 證券交易服務公司應當按照證券交易所的相 關業務規則或通過(guò)證券交易所的相關業務安排履行下列職 責： （一）上海證券交易所證券交易服務公司提供滬港通 下的港股通相關服務，深圳證券交易所證券交易服務公司提 供深港通下的港股通相關服務；香港聯合交易所在上海設立 的證券交易服務公司提供滬股通相關服務；香港聯合交易所 在深圳設立的證券交易服務公司提供深股通相關服務； （二）提供必要的設施和技術服務； （三）履行滬股通、深股通或港股通額度管理相關職責； （四）制定滬股通、深股通或港股通業務的操作流程和 風險控制措施，加強内部控制，防範風險； （五）上海證券交易所、深圳證券交易所設立的證券交 易服務公司應當分别制定内地證券公司開(kāi)展港股通業務的 技術标準，并對(duì)拟開(kāi)展業務公司的技術系統進(jìn)行測試評估； 香港聯合交易所在上海和深圳設立的證券交易服務公司應 當分别制定香港經(jīng)紀商開(kāi)展滬股通、深股通業務的技術标 準，并對(duì)拟開(kāi)展業務公司的技術系統進(jìn)行測試評估； 6 （六）爲證券公司或經(jīng)紀商提供技術服務，并對(duì)其接入 滬股通、深股通或港股通的技術系統運行情況進(jìn)行監控； （七）中國(guó)證監會(huì)規定的其他職責。 

第七條 中國(guó)證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中 國(guó)證券登記結算公司）、香港中央結算有限公司（以下簡稱 香港中央結算公司）開(kāi)展内地與香港股票市場交易互聯互通 機制相關業務，應當履行下列職責： （一）提供必要的場所和設施； （二）提供登記、存管、結算服務； （三）制定相關業務規則； （四）依法提供名義持有人服務； （五）對(duì)登記結算參與機構的相關活動進(jìn)行自律管理； （六）中國(guó)證監會(huì)規定的其他職責。

 第八條 内地證券公司開(kāi)展港股通業務，應當遵守法 律、行政法規、本規定、中國(guó)證監會(huì)其他規定及相關業務規 則的要求，加強内部控制，防範和控制風險，并根據中國(guó)證 監會(huì)及上海證券交易所、深圳證券交易所投資者适當性管理 有關規定，制定相應的實施方案，切實維護客戶權益。 

第九條 因交易異常情況嚴重影響内地與香港股票市 場交易互聯互通機制部分或全部交易正常進(jìn)行的，上海證券 交易所、深圳證券交易所和香港聯合交易所可以按照業務規 則和合同約定，暫停部分或者全部相關業務活動并予以公 7 告。 

第十條 上海證券交易所、深圳證券交易所和香港聯合 交易所開(kāi)展内地與香港股票市場交易互聯互通機制相關業 務，限于規定範圍内的股票交易業務和中國(guó)證監會(huì)認可的其 他業務。 

第十一條 證券交易服務公司和證券公司或經(jīng)紀商不 得自行撮合投資者通過(guò)内地與香港股票市場交易互聯互通 機制買賣股票的訂單成(chéng)交，不得以其他任何形式在證券交易 所以外的場所對(duì)通過(guò)内地與香港股票市場交易互聯互通機 制買賣的股票提供轉讓服務，中國(guó)證監會(huì)另有規定的除外。 

第十二條 境外投資者的境内股票投資，應當遵循下列 持股比例限制： （一）單個境外投資者對(duì)單個上市公司的持股比例，不 得超過(guò)該上市公司股份總數的 10%； （二）所有境外投資者對(duì)單個上市公司 A 股的持股比例 總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數的 30%。 境外投資者依法對(duì)上市公司戰略投資的，其戰略投資的 持股不受上述比例限制。 境内有關法律法規和其他有關監管規則對(duì)持股比例的 最高限額有更嚴格規定的，從其規定。 

第十三條 投資者依法享有通過(guò)内地與香港股票市場 交易互聯互通機制買入的股票的權益。滬股通和深股通投資 8 者不包括内地投資者。 投資者通過(guò)港股通買入的股票應當記錄在中國(guó)證券登 記結算公司在香港中央結算公司開(kāi)立的證券賬戶。中國(guó)證券 登記結算公司應當以自己的名義，通過(guò)香港中央結算公司行 使對(duì)該股票發(fā)行人的權利。中國(guó)證券登記結算公司行使對(duì)該 股票發(fā)行人的權利，應當通過(guò)内地證券公司、托管銀行等機 構事(shì)先征求投資者的意見，并按照其意見辦理。 中國(guó)證券登記結算公司出具的股票持有記錄，是港股通 投資者享有該股票權益的合法證明。投資者不能(néng)要求提取紙 面(miàn)股票，中國(guó)證監會(huì)另有規定的除外。 投資者通過(guò)滬股通、深股通買入的股票應當登記在香港 中央結算公司名下。投資者通過(guò)滬股通、深股通買賣股票達 到信息披露要求的，應當依法履行報告和信息披露義務。 

第十四條 對(duì)于通過(guò)港股通達成(chéng)的交易，由中國(guó)證券登 記結算公司承擔股票和資金的清算交收責任。對(duì)于通過(guò)滬股 通、深股通達成(chéng)的交易，由香港中央結算公司承擔股票和資 金的清算交收責任。 中國(guó)證券登記結算公司及香港中央結算公司，應當按照 兩(liǎng)地市場結算風險相對(duì)隔離、互不傳遞的原則，互不參加對(duì) 方市場互保性質的風險基金安排；其他相關風險管理安排應 當遵守交易結算發(fā)生地的交易結算風險管理有關規定。

 第十五條 投資者通過(guò)内地與香港股票市場交易互聯 9 互通機制買賣股票，應當以人民币與證券公司或經(jīng)紀商進(jìn)行 交收。使用其他币種(zhǒng)進(jìn)行交收的，以中國(guó)人民銀行規定爲準。 

第十六條 對(duì)違反法律法規、本規定以及中國(guó)證監會(huì)其 他有關規定的，中國(guó)證監會(huì)依法采取監督管理措施；依法應 予行政處罰的，依照《證券法》《行政處罰法》等法律法規 進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事(shì)責任。 中國(guó)證監會(huì)與香港證券及期貨事(shì)務監察委員會(huì)和其他 有關國(guó)家或地區的證券監督管理機構，通過(guò)跨境監管合作機 制，依法查處内地與香港股票市場交易互聯互通機制相關跨 境違法違規活動。 

第十七條 上海證券交易所、深圳證券交易所和中國(guó)證 券登記結算公司依照本規定的有關要求，分别制定内地與香 港股票市場交易互聯互通機制相關業務規則，報中國(guó)證監會(huì) 批準後(hòu)實施。 

第十八條 證券交易所、證券交易服務公司及結算機構 應當妥善保存履行本規定所規定的職責形成(chéng)的各類文件、資 料，保存期限不少于 20 年。 第十九條 本規定自公布之日起(qǐ)施行。《滬港股票市場 交易互聯互通機制試點若幹規定》（證監會(huì)令第 101 号）同 時(shí)廢止。